Jack in the Box rachète Del Taco, la deuxième chaîne de restauration rapide mexicaine aux États-Unis, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 575 millions de dollars.


La chaîne de burgers paiera 12,51 dollars par action en espèces pour l'acquisition. L'action Del Taco a clôturé vendredi à 7,53 dollars par action. Jack in the Box prévoit de financer l'acquisition en émettant des billets de titrisation supplémentaires.


"Il s'agit d'une combinaison naturelle de deux marques challenger aux vues similaires et aux opportunités de croissance exceptionnelles", a déclaré Darin Harris, PDG de Jack in the Box, dans un communiqué. "Ensemble, Jack in the Box et Del Taco bénéficieront d'un modèle financier plus solide, gagnant une plus grande échelle pour investir dans les capacités numériques et technologiques, et une croissance unitaire pour les deux marques."


Les actions de Jack in the Box étaient en hausse de moins de 1% dans les échanges de pré-marché. L'action de Jack in the Box a chuté de 9 % cette année, ce qui lui confère une valeur marchande de 1,82 milliard de dollars. Les actions de Del Taco ont subi des pertes plus importantes, chutant de 16 % dans le même temps, entraînant sa valeur marchande à 274 millions de dollars. La négociation est interrompue.


Del Taco compte environ 600 restaurants dans 16 États, ce qui en fait la deuxième chaîne de restauration rapide mexicaine en nombre de restaurants, derrière Taco Bell de Yum Brands. Au troisième trimestre, elle a gagné 11 cents par action, après ajustements, pour un chiffre d'affaires de 124,3 millions de dollars.


L'entreprise combinée comptera plus de 2 800 établissements répartis dans 25 États. L'achat devrait être conclu au cours des trois premiers mois de 2022.


Jack in the Box prévoit que l'opération entraînera une croissance à un chiffre de son bénéfice par action au cours de la première année, hors frais de transaction. D'ici la fin de l'exercice 2023, l'entreprise prévoit qu'elle réalisera environ 15 millions de dollars de bénéfices grâce à l'opération, notamment des économies sur la chaîne d'approvisionnement et des initiatives de partage des connaissances.

Source: cnbc